全峰快递推P2P直融理财产品：借鸡下蛋，大浪淘金

9月初，互联网金融又引来了一个搅局者，全峰快递与网贷平台“第一P2P”合作，推出的一款名为“全峰e收贷”的互联网金融理财产品。事实上，互联网金融从来都不缺”搅局者”。不过这次全峰触碰互联网金融，着实让人惊诧不已。而关于进入P2P行业的报道也自然一波接一波。

今天我们要讨论的是，全峰快递凭什么做P2P，这是神经错乱还是金融创新？

不安分的全峰快递公司

成立于2010年11月份的全峰快递，在快递行业中是一个非常年轻的公司。但是，全峰快递发展非常迅猛，目前全峰快递在快递行业中排名已经进入前十。2014年5月，全峰快递获云峰基金亿元融资。（注：云锋基金成立于2010年4月，是阿里董事局主席马云与聚众传媒创始人虞锋联合其它多名企业家联合创意的私募基金。）

全峰快递董事会秘书戴长征曾向记者明确表示，“全峰此次推出的金融产品主要针对一级快递加盟商，为其解决短期融资需求”。

看来，全峰快递做P2P可不是一时的心血来潮，而是为了自己的业务扩张做资金后备。这个后起之秀的快递公司，要想迅速赶超“四通一达”，就必须要完善加盟网点。就像好邻居的挨着7-11开店，真功夫跟在麦当劳开店一样的竞争战略。而随着P2P行业的兴起，网络借贷成为一种既快速又方便的融资渠道。

全峰快递P2P是借鸡下蛋

全峰快递虽然没有自己做P2P平台，但是他是“借鸡下蛋”，这个“鸡”是“第一P2P”，当然也可以是其它任何一家合法P2P平台。而这个“蛋”就是全峰需要发展的加盟商网点。

网贷风险评估机构《贷出去》CEO王守彦表示，“全峰快递这款P2P产品的最大创新是，让投资人与借款人之间直接完成资金对接，P2P平台只是借款信息发布渠道。全峰快递虽然自己没有建平台，但它这是借鸡下蛋，完全实现了自己业务上的互联网金融创新”。

全峰快递在这个产品中既是担保公司，又是直接把控借款所有流程。由于是信用借贷，审核严不严格带来的结果就是借款违率上升，最后赔钱的还是全峰快递自己。当然，更重要的是，全峰快递本身对自己的加盟商，和当地业务量熟知，借款以后业务情况，能否快速回笼资金，自然也是非常清楚的。所以全峰快递和借款人之间本身在同一个船上，祸福相依。

全峰e收贷风险控制情况

我们全峰合作的上海外滩网信旗下网贷平台“第一P2P”看到，这两款新名叫“全峰e收贷”理财产品是的投资期限均为6个月，1000元起投，年化收益率达到9.5%+0.4%，一次性还本付息。综合收益率相对银行理财产品和宝类货币基金来说算很高。

当然，只要是P2P网贷，就必须考虑投资风险与收益。”全峰e收贷”这款产品的担保人是全峰快递的控制人陈加海。而按照正常的网贷担保规范，担保人或者担保公司是要公布其资产，是否有能力赔付借贷违约金。而在相关媒体报道和第一P2P网站并未公布陈加海的资产情况和担保额度，也没有对外公布是否设立风险保证金账户。关于担保信息只这在第一P2P网站查询到，相关产品的介绍里表述是“均由大型担保公司提供担保“。

这也不难理解，因为全峰快递的创始人刘加海是一个从底层实干出来的企业家，一切行动都讲究速度和结果。相关资料显示，陈加海最早在申通做小承包区，后来加盟中通负责上海区的业务，再后来调任北京中通统管华北。2010年，北京中通被上海总部直营，陈加海从中通辞职创建全峰公司。

全峰的P2P理财产品由其创始人陈加海做担保，似乎给很多投资人吃下了一颗定心丸。

正因如此，这款产品一经推出就备受青睐。据全峰快递副总裁刘伟表示，“全峰e收贷第一个标上线不足1小时 20万元标的就满标了，由此可见背后的市场规模之大，投资热情之高”。

延伸阅读

网贷直融模式的优势与缺点

网贷风险评估机构《贷出去》分析师认为，“全峰推出的互联网金融理财产品，是基于自己产业链上的一种服务产品 也是P2P行业比较有代表性的直融模式创新”。

其优点是，由于全峰e收贷走的是产业直融，压缩了平台作为一般P2P模式中重要作用，也就为借款人减少了支付利息的成本。这是P2P行业走向，也是直融模式最具优势的地方”。

例如，如果你批发一批货物，从厂家直接批发和从代理商，经销商那里购买的货物价格是不一样的，因为中间商要从中赚取差价。

另一方面，全峰快递公司本身有着自己庞大的用户群，自己对于借款人的平台交易数据，资金流控制都能及时掌握，对借款人还款能力有了全方面认知。

其缺点是，全峰快递不是专业的融资性担保公司，其担保额度可能会受限制。

我们可以想象，产业直融将成互联网理产品将会成为一种发展趋势，而这些公司都不一定是互联网公司或者电商公司，至是通信、能源、教育、体育等行业公司以参与进来。因为，经济市场中从来都不缺资金，而是缺乏有创新力的投资产品。只要产品设计有风险保障和投资收益，就一定能得到理财人的欢迎。（文/贷出去分析师 郑常怀）