重磅突发！TikTok，或迎转机；小红书、台积电，刷屏；万科祝九胜，更新朋友圈

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、据美国广播公司援引知情政府官员信息，美国政府表示将不会强制执行原计划于1月19日生效的TikTok禁令，将交与即将上任的美国新政府处理。此前消息称，TikTok首席执行官周受资将出席1月20日美国当选总统就职典礼。TikTok在美拥有1.7亿用户。面对美无理法案，字节跳动多次明确表示，不会出售TikTok业务。

2、小红书的最大股东正谈判出售该公司股票，估值至少200亿美元。据悉腾讯和其他大公司对这笔交易感兴趣。据全球语言学习平台多邻国（Duolingo）披露，去年12月至今年1月13日，平台上学习中文的美国人，同比激增216%。这个时点与小红书在全球App Store下载榜上快速攀升相匹配。

3、台积电公布2024年第四季度业绩，期内营收净额8684.6亿元新台币，按年增长38.8%；毛利率59.0%，按年增长6个百分点，达到指引上限；净利润3746.8亿元新台币，按年增长57%。此前，台积电董事长魏哲家预测，2025年AI加速器的收入将翻倍。

4、1月17日凌晨，万科总裁祝九胜更新微信朋友圈，随后，财联社记者拨通其电话，进行了简短交流。此前，万科有五笔境内债券因跌幅超过两成，而出现临时停牌。万科表示，针对2025年将要到期的公开债务，公司会通过积极销售回款、持续推进大宗交易、加快非主营业务退出和持续争取融资资源等方式，应对相关债务兑付。

股市动态

1、1月16日，跨境ETF市场热度再起，近期人气略有降温的标普消费ETF溢价率再度攀升至39.42%，为其上市以来第三高峰值数据，继续成为目前溢价最高的ETF基金。目前，整个ETF市场中，共有11只ETF溢价率超10%，其均为跨境ETF。近日，部分高人气跨境ETF呈现“热者更热”的趋势，其中高溢价的跨境ETF占比较高。

2、贝莱德中国区负责人表示，2025年，贝莱德中国重启QDLP项目，目前正在与渠道沟通，进行运营上的准备，计划发行全球债券和股票等相关产品。中国市场仍然具备明显投资机会，未来贝莱德集团将持续在主动权益和指数增强领域积极布局。

3、Canalys数据显示，2024年第四季度，苹果在中国的智能手机出货量大幅下滑25%。但苹果仍以17%的市场份额保持领先地位，共出货1310万部iPhone。同期，华为取得强劲增长，出货量增长24%，达到1290万部，市场份额达到17%，与苹果并列第一。

4、当地时间1月15日，微软CEO与美国当选总统和特斯拉CEO马斯克会面，讨论了人工智能和网络安全问题。据悉，此次会晤谈及微软承诺在全球投资800亿美元建设AI数据中心。此外，英伟达或将于3月召开的GTC大会推出CPO交换机新品。供应链透露，这款CPO交换机处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。

5、Sensor Tower商店情报平台显示，2024年12月共34个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金18.8亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入33.4%。

6、市场研究机构Research and Markets发布的数据显示，全球AI玩具市场预计将从2022年的约87亿美元，增长到2030年的351.1亿美元，年复合增长率超过16%。

7、1月16日晚间，宁波国资旗下宁波富达公告，拟以现金方式取得宁波晶鑫电子材料有限公司控制权，新进入以光伏银粉为主的电子专用材料领域。本次交易预计构成重大资产重组。本周前4个交易日宁波富达累计上涨8.35%；截至1月16日报收于5.84元/股，最新总市值为84.4亿元。

要闻解读

1、据新浪财经，美国劳工统计局发布的数据显示，美国12月核心CPI环比涨幅从上月0.3%放缓至0.2%，同比从3.3%放缓至3.2%，均低于市场预期。

点评：美国12月通胀回落，美联储降息预期回升，或在中短期内改善A股的宏观流动性：（1）美债利率、美元回落，中美利差压力缓解；（2）国内货币政策空间打开，如降准、降息等，进一步增加市场流动性。机会层面，低位滞涨品种或利率敏感性资产可能率先得到修复，关注大金融、基建、有色金属等方向。

2、据《科创板日报》消息，1月15日，美国商务部工业安全局（BIS）发布了一项临时最终规则，拟对包括高参数流式细胞仪和液相色谱-质谱联用仪等在内的部分科学仪器实施有针对性的出口管制。

点评：上述两类科学仪器的国内市场目前几乎被美国品牌垄断。2024年上半年中国流式细胞仪订单中，美国品牌占50%；我国高校所需的大型质谱仪器有超七成来自美国。此次美国的限制会倒逼国内企业加快相关高端科研仪器的自主研发进度。据悉，目前有企业已建立完整的产品梯队，填补国内空白；还有企业首次实现国产质谱仪在芯片生产线上的应用。

宏观经济

1、商务部相关负责人介绍，根据目前工作调度情况，全国各地将从1月20日开始陆续实施手机等数码产品购新补贴，具体实施时间以当地的通知为准。手机补贴不用交旧手机，采用支付立减方式线上线下都适用。

2、国家医疗保障局办公室就推进基本医保基金即时结算改革发布通知，2025年全国80%左右统筹地区基本实现即时结算，2026年全国所有统筹地区实现即时结算。国家医保局要求各地充分压缩流程和时长，由原来从定点医药机构申报截止次日到医保基金拨付不超过30个工作日减少至20个工作日。

3、2025年1月14日，拜登政府发布《确保信息和通信技术和服务的供应链：网联车辆》最终规则，以所谓国家安全之名，禁止销售或进口集成来自中国等特定国家软硬件的网联汽车，禁止进口和销售与中国等有关联的、集成到车辆的网联系统（VCS）的软硬件，以及L3级别以上的自动驾驶系统（ADS）软件。中国机电产品进出口商会对此表示坚决反对。

4、中国半导体行业协会发文称，近期，业界向中国商务部反映，国内有关成熟制程芯片产业正面临来自美国进口产品的不公平竞争挑战，有申请反倾销反补贴调查的诉求。一段时间以来，美国政府对本国芯片行业施以巨额补贴，使得美企在市场竞争中占据不平等优势，并以低价向中国出口芯片产品，严重损害了中国国内产业的合法权益。

5、2025年，上海将布局建设一批未来产业创新赛道，打造低空智能、商业航天、深海探采、人形机器人、脑机接口等具有竞争力的标志性产品。此前，广东宣布2025年将大力发展集成电路、新能源汽车、人工智能、低空经济、新型显示、新型储能、新材料、生物医药等新兴产业。

6、据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于1月16日24时开启。国内汽、柴油每吨分别上调340元及325元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.27元，95号汽油每升上调0.28元，0号柴油每升上调0.28元。加满一箱50L的92号汽油将多花13.5元左右。

行业动态

1、DRAM内存巨头之一的美光也将加入16-Hi（即16层堆叠）HBM3E内存的竞争，已在进行最终设备评估，计划年内实现量产。

2、知情人士称，谷歌CEO告诉员工，他相信该公司Gemini AI技术的能力“已超越竞争对手”，希望到今年年底全球有5亿人使用基于该技术构建的聊天机器人。行业领头羊ChatGPT的周活跃用户数量已突破3亿。

3、全球最大飞机租赁公司AerCap称，由于当代飞机的维护需求高于以往机型，各航司将不得不应对更多中断，并停飞更多飞机。飞机耐用性问题是行业推动改进现代发动机技术造成的。

4、16日，在上海中心城区唯一通航直升机场龙华机场，eVTOL企业亿航智能旗舰产品EH216-S起飞，完成了在上海市中心的首次飞行。

5、有医美业内人士透露，1月14日左右已经有医美机构收到了监管部门通知，要求医美机构自查是否使用羟基磷灰石类产品，以及使用的产品是否合法，若有使用需要及时告知，以确保不出现安全问题。

个股动态

公司公告

奥浦迈：筹划购买澎立生物控制权，股票停牌

藏格矿业：控股股东等拟137.29亿元出售24.82%公司股份，股票复牌

中国中免：全资子公司成功中标6家市内免税店经营权

紫金矿业：全资子公司拟137.29亿元收购藏格矿业24.82%股份

江航装备：中航产业投资拟向中航工业非公开协议转让14.17%公司股份

中航电测：中航产业投资拟将2.04%公司股份非公开协议转让给中航工业集团

中航机载：同一控制下股东拟以12.07元/股转让2.04%公司股份

华源控股：2024年度预计盈利7000万元-8000万元 同比增长730%-849%

三德科技：预计2024年净利润同比增长157%-183%，无人化智能装备产品交付量同比大幅增长

冰山冷热：2024年净利润预计同比增长122.76%-143.01%

博俊科技：2024年度预计净利润同比增长90%-120%

芯朋微：2024年净利同比预增68.13%到101.76%

浦发银行：2024年净利润同比增长23.31%

中国中免业绩快报：2024年净利润同比下降36.50%

隆基绿能：预计2024年净亏损82亿元到88亿元

纳芯微：股东拟合计减持不超3%公司股份

泰凌微：国家大基金拟减持不超2%股份

11天6板广百股份：股东中银金融资产投资有限公司减持公司1%股份

风险提示

*ST博信：触及交易类强制退市风险，收到拟终止上市的事先告知书，17日起停牌

精伦电子：公司股票可能被实施退市风险警示

6连板苏豪弘业：公司目前未以小红书作为贸易平台进行营销

6连板来伊份：预计2024年度净亏损8600万元左右，后续公司股票可能存在较大下跌风险

3连板爱慕股份：小红书渠道营业收入占比较小，对公司业绩无重大影响

3连板歌力思：2024年前三季度，公司小红书电商渠道销售收入占公司收入比重仅为0.3%，对业绩没有较大影响

跨境通：公司是否进入预重整及重整程序尚存在重大不确定性

本文源自券商研报精选