量化基金最近站到了舆论的漩涡中心。量化基金确实不简单，各种模型、因子，搞得人晕乎乎。所谓的程序化交易，也只是量化交易的一种形式而已。本质上，程序化交易也好，量化基金也罢，就是利用机器和大模型，设置一套因子，超乎我们想象的交易。
以下内容比较长，先把目录放出来，大家可以择机挑选自己有兴趣的部分去看！一、什么是量化基金？二、量化基金的特点以及优势；三、量化基金的发展以及市场规模；四、量化的本质：披着科技外衣的追涨杀跌！依然是以散户为收割对象！1、为什么说量化没有提供流动性？2、量化的核心就是短线的追涨杀跌！
先简单看组小盘风格基金对比数据，先是今年小盘风格表现更好，而小盘风格中，量化基金又更加出色:我推测可能是因为今年大部分板块都没有行情，一直在来回震荡，这种情况下，量化策略能赚到更多小波段的钱，所以表现更好。
A股是个神奇的地方，指数跌、公司股价跌都能给你找出一些似是而非的理由。之前，市场调整时，量化基金因为其高频交易、机器决定的特点，加之其有一定的神秘度，就成了市场调整的“罪魁祸首”。而最近又有人把股价暴跌的锅甩在了量化头上，只是这次不是普通投资者，而是一位公募基金的副总。
传统的基金，决策过程是:基金经理确定策略 → 根据策略制定操作方案 → 筛选股票，执行买卖计划。而量化基金的决策过程是:基金经理确定策略 → 根据策略制定量化模型 → 利用历史数据进行回测 → 对模型进行修正 → 根据修正后的模型进行操作。
