挖掘和计算 alpha 因子在量化金融领域有着重要的意义。在WorldQuant 发表的论文 101 Formulaic Alphas 中，Kakushadze 列出了101个 alpha 因子的公式。
类别：投资策略 机构：兴业证券股份有限公司研究员：任瞳日期：2015-03-13本文主要研究被忽略效应对股票表现的影响。直接使用分析师覆盖度对股票筛选并回测的结果表明,分析师覆盖度较低的股票表现显著优于市场平均水平。进一步,我们发现分析师覆盖度与股票市值存在显著正相关关系。
特征提取是量化投资中又一环节，做好特征提取能节省大量后续环节的工作。什么是特征？特征提取有着哪些全新发展趋势？本期栏目将围绕这些问题展开。Q49：什么是特征？在机器学习领域，特征指“被观测对象的可测量性能或特性”，通常是数值型的，但语法模式识别可以使用结构特征（如字符串和图）。
投资者可能经常听到这样的描述：“挖掘因子”，“对因子库的持续丰富和迭代”等，那“因子”究竟是什么？如何界定“因子”以及分类？Q17：什么是因子？在量化选股中，因子是指“对个股收益差异有解释作用的特征”，能够解释投资组合的收益或帮助进行资产定价。因子的有效性主要看预测能力。
对冲基金的英文名称为Hedge Fund，意为“风险对冲过的基金”，其操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险提到对冲基金经理，脑海中多半会浮现这样的形象——天赋异禀、口若悬河、西装革履、
谈到量化投资，我们经常会听到“模型”这个词，量化投资中的模型是什么概念？又该如何理解模型训练中的“过拟合”问题？本期专栏将围绕相关专业话题进行探讨。Q53：何为模型？如何区分模型与算法？一般而言，模型（Model）由数据及如何使用历史数据对未来数据进行预测的过程组成。
作为全球量化界的黄埔军校—WorldQuant 以及它背后的千禧基金，培养出了一批顶级的Quant人才，其中就包括九坤投资的创始人王琛、合伙人姚⻬聪，诚奇资产创始人何文奇，灵均投资马志宇，明汯投资创始人裘慧明等，如今他们都已是国内量化投资界最炙手可热的机构，管理规模均超过300亿元。
每经记者：杨建 每经编辑：彭水萍今年A股市场极端分化，导致私募圈的业绩也分化严重，不过量化策略表现亮眼，量化私募平均收益明显高于主观策略。实际上，这两大类策略的业绩分化在去年就已经表现出来了，在这样的背景下，一些主观策略私募开始转型。
图源：泓德基金方兴未艾的“量化投资”风，终于在2023年吹到了公募基金领域。在人工智能、Chat GPT、大模型等概念加持下，量化投资不仅披上了时髦“外衣”，还散发着一种神秘气息：量化投资轻松省力，能捕捉全市场超额收益。
