BIS认为，“美元荒”的主因在于危机下市场供需失衡的现象加剧，在美联储与全球央行互换额度推出后，“美元荒”有所缓解，但外汇互换基差仍较正常时期大；美债抛售的原因在于，平时机构通过廉价融资而获得高杠杆率，但在波动率飙升时，无法满足保证金要求的杠杆基金的仓位会被强平，这进一步推动了债
① 美联储会议纪要指向9月降息 美非农就业录得2009年以来最大下修美联储今天凌晨公布的7月末会议纪要显示，几位美联储官员当时就认为存在降息的合理理由，尽管政策委员会最终一致决定维持利率不变。但政策制定者强烈倾向于9月降息。
有些对冲基金在美债基差交易上的杠杆高达50倍，这类敞口可能最高有6500亿美元。MorganCreek Capital首席执行官Mark Yusko认为，由于对冲基金从回购市场借得太多，相关资金规模已经变得太大， 大而不能倒又出现了。
美债市场“史诗级”多空对决正在上演。截至11月8日18时，10年期美债收益率徘徊在4.577%附近，较10月创下的5.02%年内高点明显回落，这意味着过去一周美债价格正大幅回升。但这对美债空头而言，绝不是好消息。
近几天，华尔街对刚刚结束的30年美国国债拍卖结果议论纷纷，惨淡程度远超预期——一级交易商（PrimaryDealers）不得不接盘18.2%未被其他竞标者买去的国债，这是去年2月以来比例最高的一次，今年的平均值仅为10.72%。
作 者丨陈植 编 辑丨包芳鸣图 源丨视觉中国中国继续减持美债。9月19日凌晨，美国财政部公布最新的国际资本流动报告(TIC)显示，截至7月底，中国持有的美国国债规模较6月环比减少136亿美元，至8218亿美元，创下2009年5月以来的最低水准，这意味着中国连续4个月减持美债。
21世纪经济报道记者 陈植 上海报道随着美联储加息周期结束，越来越多华尔街资本开始押注美债价格大幅回升。上周五，基金公司Direxion旗下的三倍做多美债ETF——TMF获得2.05亿美元资金净流入，创下单日最高的资金净流入记录。
一、热点思考：美债供求压力何时缓解？8月以来，在“软着陆”预期强化、原油价格上涨和长端美债供求关系趋于紧张等多重因素共振下，美债长端利率大幅上行，期限利差迅速收窄。进入新财年后，美国财政收支状况能否改善，美债供求压力能否趋缓？（一）美国国债发行规模为何高增长？
美股大跌当地时间4月4日，欧美股市多数收跌，美国三大股指盘中大幅跳水，道指创下一年来最大下跌点数。截至收盘，道指跌530.16点，跌幅为1.35%，纳指跌1.40%，标普500指数跌1.23%。图 / Wind板块方面，标普500指数十一大板块全线下跌。
经过历时六个月的反复讨论，美国最高金融监管机构公布了系统风险监管框架的改革最终方案，包括修改有关界定非银行机构为系统重要性机构的程序步骤。这被认为是美国保险公司、私募股权公司、对冲基金，以及共同基金公司等行业监管重返强监管时代的标志。
