开源证券研报指出，建议关注光通信、AIDC、服务器、交换机等AI算力产业链投资机会。AI大模型持续迭代，国内外云巨头持续增加对AI基础设施的资本开支，持续看好算力产业链，主要细分方向包括：1）AIDC及液冷：宝信软件等；2）光通信：中际旭创等。
华创证券研报指出，算力是2025年高确定性的成长投资方向，建议关注算力四个细分板块的投资机会：1）AI带动算力建设需求，云厂商持续加码AI算力投资，全球万卡、十万卡集群不断涌现，预计2025年将延续资本开支持续提升趋势。关注新易盛、源杰科技等。
6月12日，AI板块集体反弹，截至收盘，AI产业链：人工智能AIETF（515070）涨0.43%；AI基础层：云计算50ETF（516630）涨0.62%，数据ETF（516000）涨0.45%；AI应用层：游戏ETF（159869）涨1.
1月23日，中信建投研报指出，Meta目前正在训练下一代大语言模型Llama3并建设大型计算基础设施，包括2023年年末的35万个英伟达H100GPU，预计到2024年年底，Meta人工智能算力总和达60万个英伟达H100图形处理器。
昨日，沪指盘中弱势下探，创业板指相对强势。截至收盘，沪指跌0.24%报3160.75点，深证成指平收报9796.18点，创业板指涨0.36%报1982.46点，北证50指数跌2.35%，沪深北三市合计成交9764亿元，较上一交易减少1867亿元。
6月18日上午，通信、计算机板块领涨，车路云、PEEK材料、光通信等概念指数涨幅居前，CPO龙头厂商新易盛盘中涨超5%。主流ETF中，云计算50ETF（516630）一度涨超2%，持仓股中，紫光股份涨超6%，新易盛涨超5%，中际旭创涨超4%。
机构指出，我国于近年来启动了“东数西算”工程，规划了八大算力枢纽节点和十大数据中心集群，随着字节跳动、阿里、腾讯等AI巨头对于AI的大力投入，东数西算八大节点重要性或将日益凸显，八大节点中部分节点城市的需求或将率先释放，重视在八大节点城市卡位有规模布局的AIDC重点公司。
e公司讯，中信证券研报认为，字节跳动坚定AI投入有望引领产业发展，以豆包为代表的国产模型能力快速提升，生态加速繁荣，看好2025年以Agent模式为方向，各领域AI应用加速落地，中长期有望带动数倍算力新需求，建议关注AI全产业相关投资机会，综合梳理以下投资主线：1）AI算力：AI
【华泰证券：关注算力基础设施的三大投资机会】财联社6月20日电，华泰证券研报表示，据麦肯锡预测，AI大模型相关算力需求快速增加推动下，以能耗衡量，全球服务器规模将从2024年的70Gw增长至390GW，对应CAGR=33%。
每经AI快讯，中信证券研报表示，北美四大CSP 2024Q4合计资本开支同比+56%；中性假设下，我们预计2025年四大CSP合计资本开支将继续保持30%以上增长；2026年大概率正增长，同时结构上进一步向数据中心AI硬件倾斜。
