动量效应和反转效应

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• 大类资产专题研究之四:各类资产价格序列变化的动能效应和反转效应

  资产序列相关性:动量还是反转?资产价格序列之间存在一定的相关性,其中研究最为广泛的是动量和反转两类。动量效应是指过去表现较好的资产在未来也会表现较好,也就是强者恒强;而反转效应遵循的是均值回归的原理,认为过度表现的资产会在未来进行修复。

  中国网

• 终于搞清楚了，原来量化基金是这么玩的

  最近，量化交易真的挺火的，不少人都在传，万亿成交量就是量化交易搞出来的。后台，也有小伙伴问懒猫，量化基金是怎么赚钱的?

  华尔街见闻

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• Python量化工具之 基于"动量效应"选股，微信实时推送"强势股"

  所谓“强势”，就是力度大，势头猛!而“强势股”，则是指最近一段时间内上涨幅度较大的股票。由于股票不能做空，我们只统计上涨中的强势股，下跌中的强势股就不做统计。

  点及财经

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• 量化投资入门之：动量反转模型

  动量效应（momentum）指的是过去收益率高的股票在未来往往会延续，成为未来的赢家；而过去的输家，往往是未来的失败者。动量模型的支持者认为，市场不是完全有效的，股价对信息的反应可能是迟钝的，即今天涨的股票可能明天会继续涨。

  牛股王

  
  

• 华宝证券——多因子行业配置：动量、波动率与行业景气度

  前期我们关于纯因子组合以及多因子选股的研究发现,较之规模、估值、成长等经典大类风格因子。行业因子对投资组合业绩的解释力度更大,尤其是当下行业板块涨跌分化严重。

  金融界

• 中国股市的规模和价值因子模型

  原论文的标题是《Sizand Value in China》，作者是 Jianan Liu， Robert F. Stambaugh 和 Yu Yuan，于2019 年 3 月 15 日发表于。本文构造了一个适用中国股市的规模和价值因子模型。

  远瞻文库

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• 什么是有效市场假说？一部喜剧，结合理论与现实给出了明确答案

  未知 /**/ 有效市场假说的危机挑战 《三傻大闹宝莱坞》的经济启示：金融危机之下，有效市场假说不再有效；只有植根于现实土壤，经济理论之树才能常青。 理论是什么？

  蓝狮子图书