21世纪经济报道记者李域 实习生陈建良 深圳报道一石激起千重浪。量化中性策略作为一种通过构建多空对冲组合，以减少或消除对市场系统性风险（Beta）的暴露，从而使得投资组合保持相对稳定收益的策略，在近几年的市场上呈现出“供需两旺”的态势。
21世纪经济报道记者李域 深圳报道10月8日，A股迎来节后首个交易日，投资者摩拳擦掌，各路资金跑步入市。当日，A股三大指数大幅高开，沪指上涨10.13%，报3674.40点；深成指上涨12.67%，报11864.11点；创业板指上涨18.44%，报2576.22点。
南财理财通研究员 陈子卉据南财理财通最新数据，截至2023年8月8日，今年来全市场已发行净值型银行理财产品17,192只（含私募产品）。从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级（中低风险）。其中，一级（低风险）产品占比4.94%，二级（中低风险）产品占比85.
每经编辑：彭水萍10月18日，量化界出了一则令人震惊的消息，某量化私募巨头，公告说，因为市场环境变化，对冲系列产品难以同时取得收益和缩小风险敞口，潜在收益风险比明显下降，宣布放弃中性策略。到底是什么样的市场环境变化，使得对冲产品和量化中性策略难以为继？
从本质上看，量化对冲是以绝对收益为投资目标，具备抗市场风险价值的一种投资方法。具体而言，量化对冲是在量化投资的基础上引入对冲机制，其中“量化”区别于传统的定性投资，是一种严格的、通过统计方法、数学模型等，利用计算机程序来选择投资资产的模式，而“对冲”是一种通过管理来降低组合系统性风险的风险控制方式。
南财理财通课题组 黄桂煊榜单筛选条件：理财公司发行的3月以内（含）投资周期的公募混合类产品，同系列同投资周期产品保留一只。本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。
全新市场环境下，量化产品获取超额收益变得越来越难，对中性策略的表现更是影响巨大，这一现象引人关注。相关数据显示，9月以来，量化对冲产品整体表现欠佳、收益为负，拉长周期看这类策略的收益也有下降趋势，其背后有多方面原因。
随着《征服市场的人:西蒙斯传》在中国出版，人们再一次关注到量化对冲基金巨头、华尔街传奇人物西蒙斯。这位在数学界登峰造极的人物，从40岁开始转战量化投资界，由他开创的文艺复兴科技公司旗下的大奖章基金创造了量化投资界的奇迹。
当前私募行业不缺资金只缺“好资产”？A股增量资金在量化赛道还有潜力可挖吗？中国证券报记者近期从量化投资业内了解到，尽管下半年以来私募行业新产品发行继续处于低潮期，但量化管理人正在多个策略线的创新开拓上，展开新一轮比拼。
几家欢乐几家愁。9月24日以来的行情，让权益类基金经理们狠狠打了一场翻身仗，但市场由空头主导到多头控场的骤然转折，让依靠做空股指期货对冲风险的量化基金措手不及。市场环境由熊到牛的转换，从根本上压缩量化对冲产品的空间，头部量化投资机构也不得不“缴械投降”。
