近两周，国企违约事件相继出现后，投资人高度关注，债市再次经历信用风险引发的利率债抛售风险。11月21日，国务院金融稳定发展委员会（下称“金融委”）召开会议，研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作。投资人的担忧有所缓解，信用利差扩大幅度低于预期。
新华社北京1月13日电（中国证券报记者罗晗）近日，10年期美国国债收益率快速上行，10个月来首次升破1%，中美利差迅速收窄。分析人士认为，美元升值和美债收益率上行可能引发新兴市场国家汇率贬值，并影响风险资产表现。中国债市收益率短期内仍有下行空间，中美利差料继续缩窄。
每经记者：陈植 每经编辑：马子卿“感觉信用债成为（私募）资产配置的‘鸡肋’。”一位多策略私募基金债券交易员向《每日经济新闻》记者感慨道。据悉，9月底以来，其所在的私募基金内部正在讨论是否将信用债在固收类资产配置的比例从30%调低至15%以内。
美债收益率步入陡峭化周期，或加剧未来美股回调风险，美联储可能面临再度扩表的压力。本刊特约作者 李思琪／文过去几个月，美债收益率曲线持续趋陡，10年与2年期限利差从2019年8月27日的最低点-4BPs上行至目前的约70BPs，期限利差基本回到2018年初的水平。
每经记者：宋钦章 每经编辑：马子卿8月份发行的城投债，票面利率普遍低于4%；然而上周发行的城投债中，再次出现了一只票面利率达4.6%的5年期城投债。图片来源：同花顺iFinD同时，9月份多个省级行政区的城投债发行利率趋势出现了逆转，从之前的下行趋势转为上行。
摘要在8月19日至23日当周，第一财经研究院中国金融条件日度指数均值为-2.35，与前一周相比指数上升0.06，年内指数下降1.08。从指数的成分指标来看，上周债券利差走阔是带动指数上升的主要因素。从货币指标来看，市场流动性整体充裕，主要货币市场利率下行。
摘要在10月30日至11月3日当周，第一财经研究院中国金融条件日度指数均值为-0.37，较前一周下降0.3，年内指数下降0.35。从指数的成分指标来看，上周资金面由紧转松是带动指数下降的主要因素。从货币市场来看，上周央行持续大规模投放逆回购，主要货币市场利率下行。
信用利差，流动性溢价，债市周期，长短期分析框架。定量分析方面，长端债市利率反映中长期流动性预期，资金利率反映流动性现实，两者基本决定了信用利差中枢，模型估算得出3年AA信用利差理论水平为58bp，比当前3年期AA债券信用利差实际值高出29bp，表明目前信用利差收窄速度过快，大量城投化债措施的推出、信贷增速下滑、信用债一级二级市场流动性提升可能是重要助推因素。
财联社1月17日讯（编辑 李响）近期债市受资金面影响，波动加大，不少债市品种单日振幅扩大，持仓体验度欠佳，债市交易难度有所上升。自去年三季度以来，信用利差由于无风险利率下行被动走阔后，近期也逐步进入收窄阶段。
