10月30日,央行开展了4310亿元7天期逆回购操作,操作利率为1.5%。当日7927亿元逆回购到期,单日净回笼3617亿元。现券早盘情绪较好,近期资金比较宽松。政金债券ETF(511520)开盘飘红。
3月10日,现券期货整体延续弱势,国债期货收盘下跌,10年期主力合约跌0.03%。银行间主要利率债走势分化,中长券延续弱势,3年以内的短券偏暖,10年期国债收益率触及1.8%关口。央行继续净回笼OMO,但资金面保持均衡偏宽松状态。
1月20日,银行间现券收益率多数上行,超长债弱势明显,国债期货收盘涨跌不一,10年期主力合约跌0.04%,5年期主力合约涨0.05%。当天央行公开市场逆回购继续净投放982亿,银行间市场资金面整体平衡,尾盘有所转松,主要回购利率窄幅波动。
周一,央行开展了891亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。当日1096亿元逆回购到期,单日净回笼205亿元。债市交投清淡,长债普遍小幅回调,活跃券成交笔数锐减,行情节奏趋缓,长债收益率基本位于此前博弈点位窄幅震荡,10年国债持守于1.7%附近,30年国债震荡于1.
上周受到资金面影响,债市整体表现震荡,但市场交投仍保持活跃,长端国债、政金债换手率目前尚处于2024年以来较高水平。受到银行融出大幅减少的影响,非银资金缺口大幅扩张,导致回购利率大幅抬升,各机构杠杆率均出现明显下行。
上周,政金债券ETF(511520)当周净流入超14亿,总规模超350亿,创历史新高。二级市场表现先跌后涨,当周涨幅达0.08%。业内人士表示,上周债市主要围绕监管指导、财政发力预期、资金波动以及机构行为变化展开,收益率总体呈现“倒V形”走势,波动不大,长短端走势呈现分化。
早盘,国债期货快速跳水,10年期和30年期国债期货合约主力合约一度下跌超0.2%和0.6%。政金债券ETF(511520.SH)作为全市场唯一一只长久期政金债ETF,其最新规模为274亿,近10天流入4.7亿,今年以来日均成交金额超70亿元。
2月13日,银行间主要利率债中短券偏弱,超长券稍稳,2年及3年期国债活跃券收益率上行超2bp,10年及以上利率债品种收益率微降,降幅不足0.5bp。国债期货多数收跌,仅30年期主力合约涨0.06%。业内人士表示,昨日收益率有所分化,中短端收益率普遍上行而长端小幅下行。
每经编辑:叶峰11月7日,10年国债期货高开,现涨0.04%,30年期国债期货平开低走,现跌0.1%。银行间主要利率债收益率几乎全线下行。业内人士表示,昨日美国大选落地,这意味着近期关注的两大靴子之一已经“落地”,市场一大不确定性去除。
3月13日,受资金面平稳支撑,银行间主要利率债短端表现较好,三年以内期限利率债收益率降幅集中在1-3bp,长债超长债收益率普遍明显上行2-4bp,曲线增陡。国债期货冲高回落收盘涨跌不一,30年和10年期主力合约小幅收涨,5年和2年期主力合约小幅收跌。
上周债市走弱,曲线整体平坦化上行。债市交易主要围绕会议增量信息进行。周初,资金面宽松带动收益率下行,随着两会进行,会议释放积极政策预期,债市大幅调整。展望后市,基本面并不支持利率水平持续上升。最新公布的2月物价数据显示,通胀依然处于低水平。
11月12日,央行公告称开展1255亿7天期逆回购操作,中标利率1.5%。国债期货开盘多数上涨,30年期主力合约涨0.17%,10年及5年期主力合约均涨0.06%。政金债券ETF(511520)迎来8连涨,现涨超0.1%,创1月新高。
每经编辑:叶峰10月21日,1年期和5年期LPR同步降息25个基点,最新报价分别为3.1%和3.6%,早盘现券市场交易回暖。政金债券ETF(511520)近5个交易日内有3日资金净流入,合计“吸金”4.8亿元,日均净流入达0.97亿元。
11月11日,央行公告开展了1337亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。当日173亿元逆回购到期,净投放1164亿。上周公开市场大幅净回笼超万亿元人民币,市场流动性趋于紧平衡,不过资金价格绝对值仍属正常范畴,预计短期应该不会过紧。
11月26日,央行公开市场开展2993亿元7天期逆回购操作,操作利率1.50%。Wind数据显示,今日2883亿元逆回购到期,当日净投放110亿元。政金债券ETF(511520)最近一周累计上涨0.36%,二级市场表现较好。
开年第二个交易日,银行间现券中长端继续走强,10年期国债收益率下行至1.5875%,7年期国债活跃券收益率下行1.5bp,收益率报1.5075%。截至发稿,政金债券ETF(511520)盘中涨幅达0.34%,实时成交额超3亿。
2月12日,现券期货震荡走弱,银行间主要利率债收益率普遍上行,其中5-7年期上行幅度较大,幅度在1-2bp;国债期货全线小幅收跌,10年期主力合约跌0.1%;银行间资金边际转松,存款类机构隔夜回购加权利率回落至1.81%附近,且与七天期倒挂现象消失。
3月6日,股债跷跷板效应明显,股市走强现券期货大幅走弱,银行间主要利率债收益率普遍上行2-5bp。国债期货全线收跌,30年期主力合约跌0.56%,10年期主力合约跌0.2%。央行继续净回笼OMO,资金面保持均衡偏宽松状态。