据美国“商业内幕”网站报道，市场研究公司DataTrek在9日发布的报告中表示，2年期和10年期美国国债收益率之差约为40年来最大，这拉响了美国经济衰退的“最强警报”，同时也是美国股市将面临更多痛苦的迹象。
美国2年期国债收益率超过10年债收益率的程度周四创出了1980年代初以来之最，2年期国债收益率盘中一度上探4.446%，超出10年期美债收益率达85.7个基点，这也超过了此前在2022年12月录得的水平。
道琼斯市场数据公司的数据显示，自2022年7月5日以来，美国两年期国债收益率与十年期国债收益率一直处于“倒挂状态”——即短期国债收益率高于长期国债收益率。美国这一“倒挂”现象的持续时间也创下1980年5月1日之后的最长纪录。
分析人士称，这意味着投资者认为美联储即将赢得通胀之战，尽管可能会付出一定的经济代价。长债收益率通常高于短债收益率，这是因为投资者期望，向政府提供更长期限贷款会获得更高利息，补偿牺牲的流动性，以及意外通胀和利率上升的风险，其中逻辑类似于银行长期定期存款利率会高于短期。
【一图看懂：2/10年期美债收益率曲线创下史上最长连续倒挂纪录】财联社3月22日电，根据德意志银行周四的统计，自2022年7月初以来，美国2年期和10年期国债收益率曲线就一直呈倒挂状态——短债收益率高于长债，这一持续天数已超过了1978年创下的历史纪录624天。
金融界最近有个很热门的话题，就是中美的国债收益率出现“倒挂”，许多经济学家及金融博主开始热评此事。简单解释“倒挂”两字，意思是:A的数值按照理论及现象应该比B的数值大，突然某日A的数值比B的数值小(及A收益率低，结果4月11日那天，美国国债的收益率出现上涨并且超过中国国债的收益率，美债收益率超过中国国债的收益率，出现“倒挂”。
全球资金与人才的抢夺背景下，国内防疫政策放松的非常适时，另外以离岸人民币发地方债未来将继续往境外扩展，且各种绿色债和科技债因中国债券信用良好与市场体量大，对国际资金很有吸引力，而金融是经济与创新发展的必须，未来中国金融市场会热闹非凡。
疫情、战争、周期，这些或偶然或宿命的因素，似乎正在让经济运行的逻辑变得紊乱、模糊，同时又充满矛盾。经济学家们早已多次预警当前美股存在泡沫，但这个泡沫却又像1999年道指首次突破10，000点时，当天华尔街日报头版副标题所写的那样——“即便这是一个泡沫，它也似乎坚不可摧”;
参考消息网7月6日报道西班牙《经济学家报》网站7月4日发表题为《经济强劲引发美国衰退担忧：利率曲线重回1981年“深渊”》的文章，作者是马里奥·贝达斯，文章编译如下：美国经济继续令人惊讶，数据显示其在新冠大流行复苏后以及在大幅加息(一年多时间里加息500个基点)期间的韧性。
据央视新闻，德意志银行当地时间3月21日在一份报告中指出，美国2年期国债和10年期国债收益率曲线倒挂现象自2022年7月初持续至今，已超过1978年创下的624天反转纪录。收益率曲线倒挂意味着短期债券的收益率高于长期债券，这种现象本身通常不利于经济活动和金融市场。
12月7日，美债收益率全线下跌，各期限美债收益率当天的跌幅普遍达到了逾10个基点。截至纽约时段收盘，2年期美债收益率下跌10.2个基点报4.269%，5年期美债收益率下跌12.2个基点报3.631%，10年期美债收益率下跌10.9个基点报3.
12月4日，5年期与3年期美债的收益率差周一跌至负0.7个基点，是2007年以来首次跌破零水平。收益率曲线倒挂一直以来都是一个可靠的经济衰退信号。除了五年期和三年期美债收益率倒挂之外，美债收益率曲线的其他部分也更加平坦。
美国国债收益率曲线上关键的一段在周四倒挂，为去年10月以来首次出现，不禁令人回想起去年投资者对经济前景的担忧情绪，同时也反映了人们对美联储能否推升通胀抱有疑虑。3个月和10年期美国国债收益率差周四一度跌至-2个基点。去年出现这样的倒挂，还是在贸易局势紧张时期经济状况恶化之时。
昨天，美国2年期和10年期国债收益率曲线自2007年来首次出现倒挂，美国30年期国债收益率跌至记录新低2.0813%；英国2年期与10年期国债利率也自发生2008年金融危机以来首次倒挂；德国十年期国债收益率创下新低至-0.
