中电联发布《23-24年度全国电力供需形势分析预测报告》。用电侧：2024年全社会用电量9.8万亿千瓦时 同比+6%；发电侧：2024年新增火电装机0.7亿千瓦 同比+20%；供需形势：预计2024年全国电力供需形势总体紧平衡。
一季度全社会用电量同比增长9.8%；规模以上电厂累计发电量22372亿千瓦时，同比增长6.7%；火电、水电、风电、核电、光伏发电量分别同比+6.6%、+2.2%、+11.0%、+0.6%、+17.5%。
新型电力系统是新型能源体系的重要组成和实现“双碳”目标的关键载体。新型电力系统覆盖“源网荷储”四大环节，是中央在能源生产、存储、分享与消费模式改变的背景下提出的建设目标。从电源结构来看：由可控连续出力的煤电装机占主导，向强不确定性、弱可控出力的新能源发电装机占主导转变。
站在2021年末回头看，彼时机构们判断对了硅料供需偏紧的趋势，却大大低估了硅料价格的涨价空间。和光伏行业硅料价格涨幅超出机构们的预测上限类似，2021年的中国风电行业也超出预期:今年5月，瑞银发布研报看空金风科技，旋即遭到后者业绩“打脸”。
国内电网建设稳步发展，海外电力建设周期启动：1、国内电网建设稳步发展，政策叠加产业周期有望共振；2、电力需求保持较快增长推动电网建设投资，电气化发展有望激活长期趋势；3、海外欧美电网迭代进入建设新周期，发展中国家电网建设蓄势待发。
在能源转型+用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。随着新能源大规模接入，配套电网投资提升将带动相应的电力设备需求，包括特高压相关设备、一二次融合设备等，市场份额稳固或有望持续增长的企业将深度受益。
本轮电荒是供给逻辑占主导，核心原因是产能周期下行叠加碳中和煤炭供给“缺位”，此外，电力能源结构“断档”可再生能源供给不足，中期来看供需的紧平衡可能不是单季表现，未来几年电力的供需紧平衡可能会成为周期性的现象。
