21世纪经济报道记者李域 深圳报道2024开年以来，小微盘股持续调整。市场风格的切换，让不少去年调仓追捧小微盘股的公募基金业绩出现较大回撤，部分产品一个多月的跌幅几乎抹去了去年全年的涨幅。同时，这也导致部分量化及指增产品出现较大回撤。
来源：环球网 【环球网金融综合报道】在近期多变的市场环境下，一些坚持小微盘股策略的基金面临了业绩亏损的严峻挑战。截至5月31日，Wind数据显示，金元顺安产业臻选C、同泰开泰C、富荣价值精选C，在今年前5个月的回报率分别为-34.18%、-32.21%、-30.
今年以来，小微盘股遭遇重挫。截至2月6日收盘，Wind微盘股指数的年内跌幅超40%。2月5日，该指数跌幅高达13.70%，在此影响下，多只量化以及小微盘股策略的公募基金当日净值出现大幅回调，最高回撤幅度超15%。多只过往业绩优异的小微盘“神基”未能幸免，当日纷纷收跌10%以上。
编者按：小盘策略失灵 量化风波再起1月下旬以来，中小市值个股行情迅速终结，量化机构小盘策略失灵，中小盘量化指增产品跌入“至暗时刻”。一时间，市场上关于百亿量化私募“清盘”“巨亏”的传言又起……量化圈遭遇一场大地震，大量产品遭遇大幅回撤。
来源：中国证券报 证券私募行业2024年全年的业绩数据正式出炉。来自第三方机构的监测显示，2024年私募行业量化股票策略产品的全年平均盈利水平，再次超越了主观多头股票策略。值得注意的是，2024年量化私募行业整体资管规模与量化股票策略资管规模，出现了一定萎缩。
2022年，金元顺安元启灵活配置混合以35.60%的年度收益率在震荡市中“一战成名”。随后，市场涌现出越来越多金元顺安元启的“平替”产品，它们同样用极度分散持仓、购买小微盘股票的策略在2023年交出了一份份净值“画线”式答卷。
请点击输入图片描述近期，一场微盘股的流动性危机席卷市场，也把量化基金推上了风口浪尖。虽然私募量化首当其冲，但公募量化所遭损伤也不遑多让。Wind数据显示，不少公募量化基金今年都遭遇了超30%的回撤，部分产品的最大回撤幅度甚至接近50%，甚至有些基金曾在一天内陷入逾15%的大跌。
最近三个交易日，微盘股行情犹如“过山车”。4月15日至16日，短短两个交易日，万得微盘股指数累计大跌逾18%。随后反转，4月17日，万得微盘股指数大涨9.68%。究其原因，是小微盘股遭“误伤”。无论是踩踏式下跌，还是突然而至的反转，都让抱团小微盘的量化基金猝不及防。
近期，公募量化产品频发预警，成立失败、延长募集期、商议终止、清盘退市等案例接连不断。受今年以来市场风格快速切换影响，以小微盘策略为主的公募量化产品业绩不尽如人意。今年一季度公募量化产品整体遭遇大幅赎回，其中不乏多只此前颇受追捧的知名产品。
【公募主动量化业绩修复 成长配置权重大幅提升】财联社2月13日电，开年以来，A股市场活跃度明显改善，为量化投资提供良好土壤。2024年年初，微盘股流动性风险引发量化产品大幅回撤，不少公募主动量化基金迎来历史最大回撤。
“我买的公募量化基金净值最近又涨回来不少，但是我这心里没底，不知道该高兴还是担心，也不知道是现在赎回好，还是继续拿着。”一位基金投资者张女士最近比较苦恼。部分投资者担心，自己所持基金净值近期反弹的主因是小微盘股出现反弹，经历了前期小微盘股的大幅波动，投资者对该领域的风险比较担忧。
来源：券商中国3月行情收官，A股以红盘结束了一季度的交易。回顾一季度行情，A股整体呈现先抑后扬走势，沪指经历了1月份杀跌，2月份强劲反弹，3月份则围绕3000点反复震荡。板块轮动剧烈的行情下，公募基金业绩分化明显，近四成权益基金收红，且业绩首尾差距超50%。
