王小芊 近年来，随着人工智能（AI）技术的飞速发展，量化投资领域正迎来新一轮深刻变革。以生成式AI为代表的新一代模型兴起，颠覆了传统数据处理方式，促使基金公司加速探索AI的深度应用。面对海量且复杂的金融市场数据，算力资源分配与稳定性也逐渐成为AI量化模型的制胜关键。
9月28日，中国证券报记者获悉，此前以“AI基金经理独立管产品”火出圈的某家私募基金公司，旗下部分产品业绩表现并不乐观，而且不同产品业绩分化较为明显。这一现象引发业内关注。为何看似炫酷的AI量化反而跑输大盘？为何同为AI量化管理，不同产品业绩差距悬殊？
近年来，指数投资大放异彩。尤其是创新型重磅宽基指数中证A500诞生后，一举成为引人瞩目的中国资本市场核心资产表征工具。在ETF领域竞争日益激烈的同时，指数增强基金已成为基金公司、量化私募争相竞逐的新赛道，中证A500指数产品迎来越来越多高端玩家。
“当人们都要走同一个独木桥过河时，必然会出现缓慢、拥挤甚至被挤下河的情况，但转换思维，不一定要走独木桥，飞机也可以过河，这个例子可以形象地描述AI技术在投资中的作用，即让操盘手能在更高维度上认知资本市场的博弈。
越来越多基金经理在策略中引入AI（人工智能）模型。DeepSeek持续火爆出圈，AI发展如火如荼，已经成为各个领域不可忽视的力量，也引发公募机构争相布局。不少公募机构纷纷宣布，在投研领域已经部署了包括DeepSeek在内的多款开源模型。
